微型台指跳一點約台幣10元！手續費、保證金、合約規格完整介紹
微型台指上市緣由？
小型臺指期貨規模攀升
2001年4月，考量臺股期貨(大臺)規模達新臺幣108萬元，交易門檻增加，本公司上市小型臺指期貨(小臺)。
隨加權指數自 5,401 點 攀 升 至 目 前20,396.6點，小臺契約規模由每口27萬元成⾧至102萬元，接近2001年大臺契約規模。
微型臺指期貨之必要性
小臺交易門檻墊高，恐影響市場參與
小臺契約規模已近新臺幣百萬元，交易門檻增加、可及性降低，部分交易人 恐因此減少或退出交易
微型臺指期貨(微臺)可提高交易彈性與多元性
- 靈活分批進場或加減碼，提高交易彈性
- 提供適切避險管道，精準規避現貨市場風險
- 相同資金可配置於更多樣資產或進行不同交易，增進資產配置效率，多元化交易策略
微臺可增進市場效率與發展
- 不同契約規模、相同交易標的契約可進行套利交易，強化價格收斂，促進價格發現與市場效率。
- 降低交易門檻，擴大期貨市場規模。
微型台指合約規格
| 交易標的 | 契約乘數 | 最小升降單位 | 交易時間 | 漲跌幅限制 | 最後交易日 | 最後結算日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 微型台指(2024/7/29上市) | 台灣證券交易所發行量加權股價指數 | 指數×新台幣10元 | 指數1點(相當於新台幣10元) | 08：45-13：45 盤後交易時段15：00-次日05：00 最後交易日13：30收盤 | 一般交易時段每日結算價上下百分之十 | 交割月份第三個星期三 | 交割月份第三個星期三 |
註：實際保證金以期交所公告為主
微型台指保證金一口多少？
| 台指期貨 | 小型台指期貨 | 微型台指期貨 | |
|---|---|---|---|
| 原始保證金 | 265000元 | 66250元 | 13250元 |
| 最小跳動點 | 跳一點=200元 | 跳一點=50元 | 跳一點=10元 |
| 契約價值 | 臺股期貨指數×新臺幣200元 | 小型臺股期貨指數×新臺幣50元 | 小型臺股期貨指數×新臺幣10元 |
註：詳細合約規格以期交所公告為主
微型台指如何計算
說明：上述圖片為該微型台指商品於元富期貨行動達人APP的下單及報價畫面。
- 假設看漲微型台指買進一口，成交在20250看對方向 賣出在20555 ，損益要如何計算呢？
微型台指跳1點=10元新台幣
(20555-20250)×10元=賺3050元
注意：以上不含來回交易微型台指之手續費、期交稅
- 假設看跌微型台指賣出一口，成交在20250看錯方向 買回在20375 ，損益要如何計算呢？
微型台指跳1點=10元新台幣
(20250-20375)×10元=賠1250元
注意：以上不含來回交易微型台指之手續費、期交稅
微型台指期交所稅金計算
成交價×10元×10萬分之2，買賣皆須要收取期交稅
買進稅金=20250×10×10萬分之2=4元(四捨五入)
賣出稅金=20555×10×10萬分之2=4元(四捨五入)
合計買賣微型台指稅金需要8元
微型台指可以當沖保證金減半嗎？
微型台指不可以使用當日沖銷保證金減半！！
註：開放商品以交易所公告為準。
台灣期交所可當沖保證金減半之商品
臺股期貨（TX）、電子期貨（TE） 、金融期貨（TF） 及小型臺指期貨（MTX）等4種商品之最近2個到期月份契約（包含小型臺指期貨週到期契約）。
當沖保證金減半收取標準
依適用期貨契約公告之一般交易之保證金金額按本公司訂定成數（50%）減 收後，取千元整數進位訂定之
- 臺灣期貨交易所股份有限公司指定盤後交易時段豁免代為沖銷商品及非豁免代為沖銷商品
| 中文簡稱 | 契約代碼 | 盤後交易時段 豁免代為沖銷商品 | 盤後交易時段 非豁免代為沖銷商品 |
|---|---|---|---|
| 臺股期貨 | TX | √ | |
| 小型臺指期貨 | MTX | √ | |
| 微型臺指期貨 | TMF | √ | |
| 電子期貨 | TE | √ | |
| 臺指選擇權 | TXO | √ | |
| 美元兌人民幣期貨 | RHF | √ | |
| 小型美元兌人民幣期貨 | RTF | √ | |
| 小型電子期貨 | ZEF | √ | |
| 半導體30期貨 | SOF | √ | |
| 元大台灣50ETF期貨 | NY | √ | |
| 小型元大台灣50ETF期貨 | SR | √ | |
| 台積電期貨 | CD | √ | |
| 小型台積電期貨 | QF | √ | |
| 美元兌日圓期貨 | XJF | √ | |
| 歐元兌美元期貨 | XEF | √ | |
| 美國道瓊期貨 | UDF | √ | |
| 美國標普500期貨 | SPF | √ | |
| 美國那斯達克100期貨 | UNF | √ | |
| 美國費城半導體期貨 | SXF | √ | |
| 英國富時100期貨 | F1F | √ | |
| 英鎊兌美元期貨 | XBF | √ | |
| 澳幣兌美元期貨 | XAF | √ | |
| 黃金期貨 | GDF | √ | |
| 臺幣黃金期貨 | TGF | √ | |
| 黃金選擇權 | TGO | √ | |
| 布蘭特原油期貨 | BRF | √ |
微型臺指其他宣導事項
微臺契約規模較小，買賣交易口數彈性較大，但交易時仍應妥善了解成本結構與計算方式。
- 手續費
不同期貨商對交易人收取之每口手續費金額不盡相同。交易人可依需求與期貨商提供之服務等，進行選擇。
- 期貨交易稅
買賣皆需繳納期貨交易稅。
期貨交易稅=契約金額*稅率
現行股價指數期貨稅率為10萬分之2 - 委買委賣價差
買賣價差受市場流動性等因素影響。
部分交易時段(如現貨開盤前)期貨買賣價差較大
- 交易滑價成本
交易人應注意因市場波動及委託簿狀況，可能使實際成交價格與預期成交價格有差異。
建議謹慎使用市價單，或避免單筆委託交易口數過大，以減少交易 滑價成本。
策略保證金計收方式
適用相同商品不同到期日價差部位組合
| 委託及部位組合 | 保證金計收方式 | 備註 |
|---|---|---|
| 買㇐口微型臺指期貨，賣㇐口微型臺指期貨 | 收取㇐口微型臺指期貨保證金 | 1.適用於不同最後結算日之組合。 2. 微臺保證金標準取TX保證金標準之二十分之㇐訂定。 |
適用不同商品不同到期日價差部位組合
| 部位組合 | 保證金計收方式 | 備註 |
|---|---|---|
| 買(賣)㇐口TX 賣(買)㇐口微型臺指期貨 | ㇐口TX保證金 | 1.相同或不同最後結算日之組合可適用。 2. 微臺保證金標準取TX保 證金標準之二十分之㇐訂定。 |
| 買(賣)㇐口MTX 賣(買)㇐口微型臺指期貨 | ㇐口MTX保證金 | |
| 買㇐口TE/TF/E4F/ZEF/ZFF/SOF 賣㇐口微型臺指期貨 | MAXIMUM (㇐口TE/TF/E4F/ZEF/ZFF/SOF保證金， 賣㇐口 ㇐口微型臺指期貨保證金) |
|
| 賣㇐口 ㇐口微型臺指期貨保證金) TE/TF/E4F/ZEF/ZFF/SOF 買㇐口微型臺指期貨 |
策略保證金計收方式
臺股期貨(簡稱TX)、小型臺指期貨(簡稱MTX)、微型臺指期貨與臺指選擇權(簡稱TXO)之組合部位
| 委託及部位組合 | 保證金計收方式 | 備註 |
|---|---|---|
| 買㇐口微型臺指期貨，賣㇐口微型臺指期貨 | 期貨保證金+ 選擇權之權利金市值 | 1. ㇐口TX可與㇐至四口TXO形成組合部位 2. ㇐口MTX可與㇐口 TXO形成組合部位 3. 五口微型臺指期貨可與㇐口TXO形成組合部位 |
| 賣出TX(或MTX或微型臺指期貨)，賣出 TXO put |
部位互抵作業
部位互抵原則
•依據微型臺指期貨契約規格，其交易標的同TX及MTX，契約乘數為新臺幣10元，與TX(200元)、MTX(50元)之契約乘數比例分別為1:20、1:5
• 同㇐交易人帳戶，持有微型臺指期貨與TX或MTX同㇐月份之反向部位，且部位口數符合相對契約乘數比例者，得向期貨商申請部位互抵
部位互抵範例
1口臺指期貨(TX)=5口小型臺指期貨(MTX)=20口微型臺指期貨
部位互抵損益計算
以買進與賣出之間價差計算。
如何申請部位互抵？
元富期貨大戶系統智慧贏可於電腦一鍵操作互抵
