期貨選擇權下單委託條件ROD、IOC、FOK及市價單、限價單、一定範圍市價單重點介紹123

期貨選擇權下單委託條件ROD、IOC、FOK

無論您是新手還是有經驗的專業交易人，瞭解不同的下單委託條件對於成功進行期貨選擇權交易來說至關重要。在這篇文章中，我將為您詳細介紹ROD、IOC和FOK這三種常見的下單委託條件。

首先，讓我們先來認識ROD，即「當日有效」。當您使用ROD條件下單時，您的委託只在當日有效，即僅在當日交易時段內生效。如果您的委託無法在當日成交，則在交易日結束時自動取消。這個下單委託條件非常適合那些希望在當日進行交易並且對於持有非常短期倉位的交易員。

接下來，我們來談談IOC，即「立即成交否則取消」。當您使用IOC條件下單時，您的委託將會立即成交否則取消。這意味著如果您的委託無法立即成交，則將被立即取消。這個下單委託條件非常適合那些希望立即執行交易並且不願意進行部分成交的交易人。

最後，讓我們來介紹FOK，即「全部成交或取消」。當您使用FOK條件下單時，您的委託必須在當下能夠全部成交，否則將被立即取消。這個下單委託條件非常適用於對於立即行動和迅速進出市場的交易員。

瞭解不同的下單委託條件對於成功進行期貨選擇權交易非常重要。接下來，我們將更深入地探討這三種委託條件的優點和適用情境，幫助您更好地選擇最合適的方式來進行交易。

期貨選擇權：期貨委託下單條件的介紹

在期貨或選擇權交易中，委託下單有三種條件：ROD、IOC和FOK。具體而言，ROD是指當日委託有效單，可以在當日收盤前有效；IOC是指立即成交否則取消，允許部份成交；FOK是指立即全部成交否則取消，需要市場上有足夠的口數成交。

ROD條件是最常見的委託下單條件，它允許你的委託在當天有效，直到交易所的收盤時間。這意味着如果你在交易日的開盤時間提出ROD委託，它會在當天的收盤時間前保持有效。ROD委託在當天沒有被成交的話，就會被自動取消，不會延續到隔天的交易。

IOC條件代表立即成交否則取消。這意味著你的委託不是立即成交，就是取消掉。如果市場只有部分數量的交易口數可以被填滿，IOC委託也可以部分成交，但剩餘的未成交部分將立即被取消。

FOK條件則要求你的委託要立即全部成交，否則就會被取消。這是一個要求市場上有足夠的口數來進行交易的條件。如果市場上無法提供足夠的口數來滿足你的委託，那麼它將立即被取消。

這三種委託下單條件各有其特點和適用情境。選擇哪種委託下單條件取決於你的交易目的和期望成交的方式。ROD條件適用於一天內的交易，IOC條件適用於需要快速成交的情況，而FOK條件則適用於需要確保全部成交的情況。

瞭解這些委託下單條件的特點和適用情境，將幫助您在期貨或選擇權交易中做出更明智的決策。繼續閱讀本文，我將為您介紹更多有關委託下單的相關設定項目和交易方式。

期貨選擇權：委託下單的不同類型和設定項目

在委託下單中，我們需要設定一系列項目來進行交易。以下是一些常見的設定項目以及它們的解釋和選擇建議：

• 商品：這是指您希望進行交易的具體產品。根據您的交易需求和策略，選擇您感興趣的標的物。
• 委託類別：委託類別通常選擇單式。這意味著您的委託將被當作獨立的單筆交易，與其他委託無關聯。
• 月份：在期貨交易中，您可以選擇近月或遠月合約，這取決於您對市場的看法和交易時間範圍。請確保選擇正確的月份，並注意避免選擇帶有”W”或”周”字樣的月份，這通常表示週期合約。
• 買賣：買賣選項是指您希望以看漲還是看跌的方式進行交易。在期貨交易中，以看漲為買進，以看跌為賣出。
• 倉別：倉別分為自動倉和新倉。自動倉指根據系統設定來自動判斷是否已有相同商品的持倉，如果有，則在原有持倉上增加；如果沒有，則開立新倉進行交易。這樣的設定通常是最常見且合理的選擇。
• 條件：在委託下單中，您可以選擇ROD、IOC或FOK條件。瞭解上文的解釋和特點，根據您的策略和風險傾向作出選擇。
• 口數：口數是期貨交易的最小單位。每增加1口的買賣，您需要支付額外的保證金。根據您的資金狀況和風險許可度，確定您要交易的口數。
• 價格：在委託下單中，您可以設定限價單的價格。價格是您希望成交的價格，如果市場沒有符合您設定價格的機會，則委託將失敗。

以上是一些常見的設定項目，這些項目對於成功的交易非常重要。確保您對每個項目都有清晰的瞭解並根據自己的需求選擇正確的設定。這樣一來，您將能更好地控制風險並在市場中執行成功的交易策略。

期貨選擇權：市價單、限價單、一定範圍市價單的說明

在委託下單中，有多種不同的委託類型可以選擇，包括市價單、限價單和一定範圍市價單。這些委託類型各有不同的特點和用途。

市價單是指不限定價格的委託單，當您下達市價單時，下單系統將會以競價的方式尋找買賣方，並以市場上可接受的價格進行成交。這意味著市價單的成交價格可能會與您預期的價格有所偏差。在市價單的成交過程中，價格波動可能會導致您的成交價格高於您期望的成交價格，甚至可能高達5%以上。因此，在使用市價單時需要注意價格的波動幅度。

限價單是另一種常見的委託類型，當您下達限價單時，您可以自行設定委託的價格。然而，限價單的成交價格不會低於買價或高於賣價。這意味著如果您的限價單價格設定過高或過低，可能會無法成交。儘管如此，限價單仍然是許多交易者首選的委託類型，因為它能夠提供更明確的成交價格。

除了市價單和限價單之外，一定範圍市價單是一種有著特殊限制的委託類型。當您下達一定範圍市價單時，您可以將成交價格限制在一個特定的價格範圍內。這樣可以避免成交價格偏離您的預期。一定範圍市價單的計算方式是使用期貨或選擇權最新價格減去或加上一定點數。這樣做可以在一定程度上提供保護，防止價格波動對您的交易造成不利影響。

一定範圍市價單具有市價單的成交速度和限價單的價格保護效果。這使得一定範圍市價單成為許多交易者的首選。尤其是對於新手交易者，使用一定範圍市價單可以更加謹慎地進行交易，減少市場波動對交易的影響。一定範圍市價單通常適用於高度流動的期貨合約，但在使用之前，請務必熟悉該商品的市場特性和價格波動情況。

總結來說，市價單、限價單和一定範圍市價單是委託下單中常見的三種委託類型。市價單可以快速成交，但成交價格波動幅度較大；限價單具有明確的價格，但可能無法成交；而一定範圍市價單則提供了市價單的成交速度和限價單的價格保護效果。在選擇委託類型時，考慮到自己的交易策略和風險承受能力，選擇最適合自己的委託類型非常重要。

一定範圍市價單計算方式

• 買單轉換後價格：當時最佳委買價格 +「一定點數」
• 賣單轉換後價格：當時最佳委賣價格 -「一定點數」

一般交易時段一定範圍點數計算方式詳「一般交易時段MWP一定點數之計算方式」。
盤後交易時段一定範圍點數計算方式詳「盤後交易時段MWP一定點數之計算方式」。

範例1：臺股期貨單式一定範圍市價委託

喬喬於一般交易時段以單式一定範圍市價委託「買進」5月份臺股期貨，當時市場上最佳委買價為20600，而大盤加權指數昨日收盤價為20580
「一定點數」：20580(加權指數昨日收盤價) × 0.5%(臺股期貨單式委託一定範圍)=102.9
買單轉換價格： 20600(當時最佳委買價) ＋102.9(一定點數) = 20703( 16702.9無條件進位至符合最小升降單位 1 點)

範例2：臺指選擇權單式一定範圍市價委託

喬喬於一般交易時段以單式一定範圍市價委託「賣出」臺指選擇權 5月份履約價格 20600賣權，當時市場上最佳委賣價為 49.5，而大盤加權指數昨日收盤價為 20580：
「一定點數」： 20580(加權指數昨日收盤價) × 0.2%(臺股期貨單式委託一定範圍) = 41.16
賣單轉換價格： 49.5(當時最佳委買價)－ 41.16(一定點數) = 8(為 8.34再無條件捨去至符合權利金 10 點以上，未滿 50 點之最小報價單位 0.5 點)

委託口數限制和口數設定

在進行期貨選擇權交易時，委託下單的口數限制根據不同的商品和合約有所不同。瞭解這些限制可幫助交易者選擇合適的口數，以避免超過市場所允許的範圍。

市價單的口數限制一般為10口（日盤）或5口（夜盤）。這意味著如果使用市價單下單，您一次最多能夠買入或賣出的合約數量為10口或5口。市價單常用於追求及時成交的交易者，因為它不限制價格。然而，相對於其他委託類型，市價單存在一定的風險，因為成交價格可能會偏離預期。

限價單和一定範圍市價單的口數限制則根據不同的期貨合約和選擇權合約而有所不同。舉例來說，某些合約可能限制一次最多成交100口，而其他合約則可能允許更多的口數。交易員應當查閱相關的交易所規則，確保瞭解每個商品合約的具體口數限制。

選擇適當的口數設定對於交易策略和風險管理至關重要。過大的口數可能導致過度投資，暴露於不必要的風險之下。相反，過小的口數可能會限制潛在的利潤。因此，交易員應評估其風險承受能力、交易目標和市場條件，並選擇一個合理的口數設定。

在設定口數時，建議你要仔細考慮自己的資金狀況、風險承受能力和交易目標。如果您是一位新手，建議您以保守的口數開始，不要求快速高獲利而放大交易口數，這樣可以減少潛在的損失。隨著經驗的積累和對市場的瞭解，您可以逐漸增加口數。

另外，也要記住，交易員應根據自己的交易策略和目標來選擇適合的委託條件，包括ROD、IOC和FOK。這些條件將決定您的委託在市場中的執行方式和有效期限，對於有效管理風險和實現交易目標非常重要。

總之，瞭解委託下單的口數限制和適當設定口數對於期貨選擇權交易者至關重要。交易員應評估自己的資金狀況和風險承受能力，並根據自己的交易策略和目標選擇適當的口數。同時，也要注意選擇合適的委託條件，以管理風險並實現交易目標。

• 市價單：適用於追求及時成交的交易者，不限定價格之買賣申報，其成交價格依競價程序決定之。
• 一定範圍市價單：不需指定價格，惟一定範圍市價單控制成交價格於一定範圍內，可避免交易人成交價格大幅偏離交易人預期，達保護效果。
• 限價單：適用於指定價格之買賣的交易者，非指定價格不會成交。

應注意事項

• 市價單：為不限定價格之委託，其成交價格與委託當時揭示之市場成交價格或買賣申報價格間可能產生偏離情形，且其偏離幅度可能超出交易人之預期。期貨商接受交易人市價委託前，應告知交易人成交價格偏離之風險，俾交易人充分了解。
• 限價單：有可能會有不成交的情況發生。若你是程式交易的交易人，選擇此委託單需特別注意。

每筆委託口數限制彙整表

期貨選擇權：一定範圍市價單的優勢和使用建議

在期貨選擇權交易中，一定範圍市價單是一種具有保護效果的委託下單方式。相對於市價單，一定範圍市價單能夠避免成交價格偏離預期，帶來更穩定的交易環境。

一定範圍市價單的計算方式相對簡單。投資者需要事先設定一個價格範圍，成交價格必須落在這個範圍內纔能有效觸發委託。這種方式可以有效地限制價格偏離幅度，防止成交價格超出交易者的容忍範圍。

相較於市價單，一定範圍市價單具有以下優勢：

1. 保護價格預期：市價單有可能導致成交價格與預期相差甚遠，特別是在市場劇烈波動時。一定範圍市價單可以限制成交價格在一定範圍內，確保交易在合理的價格區間內進行。

2. 減少交易風險：在市場波動劇烈或流動性不足的情況下，使用一定範圍市價單可以減少交易風險。當你使用市價單時，市場劇烈波動可能導致成交價格高於或低於預期，從而產生潛在的損失。而一定範圍市價單可以在一定程度上減少這種風險。

然而，一定範圍市價單也有其適用的商品和使用建議：

1. 適用的商品：一定範圍市價單更適合於流動性較差的商品或者市場深度較低的期貨和選擇權合約。這些市場容易在瞬間出現價格劇烈波動，因此使用一定範圍市價單可以有效地保護交易者的利益。

2. 使用建議：對於新手來說，一定範圍市價單可以是一個很好的起點。相對於市價單，一定範圍市價單可以提供更穩定的交易環境。新手可以根據自己的風險承受程度和市場狀況，設定一定範圍市價單來避免一些意外情況帶來的損失。

總之，一定範圍市價單作為一種有保護效果的委託下單方式，在期貨選擇權交易中具有其獨特優勢。對於有較高風險承受能力的投資者，合理地使用一定範圍市價單可以提高交易的成功率，降低潛在風險。然而，投資者在使用一定範圍市價單時仍應評估相應的市場環境和風險，以便制定更加明智的交易策略。

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